Escrito a 40°C e 300 km/h, em pleno delírio, mas delírio lúcido, Cabeça de papel ambienta-se na Zona Sul carioca, no cosmos circunscrito entre o Leme e o Leblon. Seus personagens pertencem à classe dirigente: banqueiros, grandes industriais, donos de jornal, socialites, colunáveis, vips, intelectuais. Enquanto o narrador é Hugo Mann, um crítico de cinema e ex-trotskista, o personagem principal é Paulo Hesse, o editor de um grande jornal conservador carioca que, antes do golpe de 1964, era um colunista de extrema esquerda. O acontecimento-chave é o golpe militar, mostrando como um grupo de personagens extremamente politizado evoluiu até 1964, sofreu o trauma e como reagiu a ele.