As aventuras continuam a acontecer no maravilhoso reino de Oz, onde desta vez um menino encantado chamado Tip foge da feiticeira Mombi, levando consigo Janjão Cabeça-deabóbora e o Cavalo-de-pau. Os três partem para a Cidade das Esmeraldas em uma viagem cheia de peripécias e humor, encontrando o Espantalho, o Lenhador de Lata e muitos outros seres, amigos e inimigos, que ajudam Tip a descobrir o incrível segredo de seu passado.