Os textos contidos neste livro foram cuidadosamente selecionados por três dos mais profundos e produtivos professores de Finanças, que aliam sólidos conhecimentos teóricos com a experiência prática como consultores. Os tópicos abrangem temas em evidência na literatura internacional e enfatizam a parte empírica de finanças. Os capítulos estão organizados em três partes: administração de carteiras, modelos de preços e anomalias e eficiência. São os seguintes: (1) quantas ações tornam um portfólio diversificado no mercado de capitais brasileiro? (2) avaliação de desempenho dos investimentos dos fundos de pensão; (3) impacto do Anexo IV no mercado de capitais brasileiro; (4) avaliação e seleção de fundos de investimento; (5) estimação do beta de ações através do método dos coeficientes agregados; (6) variáveis fundamentalistas e retorno das ações; (7) integração entre as bolsas de valores de Buenos Aires e São Paulo; (8) retornos e riscos das value e growth stocks no mercado brasileiro; (9) o efeito de fim de semana no comportamento dos retornos diários de índices de ações; (10) o efeito tamanho versus o efeito mês do ano no mercado de capitais brasileiro; (11) teoria do caos e mercado financeiro; (12) sobre-reação a longo prazo no mercado brasileiro de ações; (13) desempenho de estratégias grafistas de interseção de médias móveis através de simulação bootstrap; (14) market timing no Brasil.