Este livro revisa o modelo de Gordon (modelo do crescimento constante) e suas propriedades e amplia os resultados anteriormente apresentados por intermédio de análise de algumas questões. Essas questões incluem (a natureza precisa da irrelevância da política de dividendos, como o modelo se relaciona com outros modelos conhecidos, o papel dos princípios contábeis e como o modelo pode ser desenvolvido com base em sua dinâmica informacional subjacente. O resultado central deste trabalho demonstra por que o modelo deve ser considerado o modelo padrão de avaliação de empresas.