Pedrinho, naqueles tempos, costumava passar as férias no Sítio do Picapau Amarelo. Há muito era perseguido por uma idéia - caçar o saci. Dona Benta tenta de toda maneira dissuadí-lo, em vão. Mas quando aventa a possibilidade de ele encontrar um saci, a coisa muda de figura... O que era medo se transforma em curiosidade, e Pedrinho vai à procura desses estranhos seres.