A garota Dorothy e seu cachorrinho Totó, depois de enfrentarem um forte furacão que tirou sua casa do lugar, caminham em direção à Cidade das Esmeraldas, lugar onde morava o mágico de Oz, personagem que poderia ajudar os dois a voltar para casa. No caminho, os dois conhecem um espantalho, um homem de lata e um leão, cada um com um sonho a ser realizado...