Rafael, menino recém-alfabetizado, encontra um toco de lápis que uma fada deixou cair num jardim.  Um dia, distraído, o menino escreve com ele a palavra 'bola' e vê surgir uma linda bola transparente. Mais tarde, escreve 'violino' e logo aparece um, em um galho de árvore. O menino, então, descobre que o lápis é mágico e começa a escrever: 'amigo', 'Pajé', 'cavalo', e todos os seres e objetos vão aparecendo. Quando o segredo é descoberto, começam os pedidos, e Rafael procura atender a todos. O lápis vai se gastando em meio a  descobertas e divertimentos, mas ainda há tempo para uma aventura final: uma viagem à Lua, a bordo de um foguete, antes de um desfecho poético.
História encantadora, suave e instrutiva sobre o poder criador da palavra e da imaginação. Escrito pela autora paulista Magui, que já tem publicado, pela Formato, O tesouro da gincana, o texto foi ilustrado pelo mineiro Chico Marinho com humor e graça.