A diminuta cidade de Vila Flor sempre foi um ótimo lugar para se viver. Mas, ultimamente, coisas estranhas têm acontecido e as pessoas estão mais preocupadas com o progresso do que com a preservação da natureza. No meio disso tudo, o menino Paulinho se depara com a figura mais emblemática do folclore brasileira: o saci-pererê! O que será que vai acontecer?