Em 1983, três adolescentes Julie, Ravena e Andy  descobriram, entre o fascínio e o horror, o lado mais obscuro e perigoso do sexo. Assistindo às escondidas às experiências sadomasoquistas de um casal, acabaram por testemunhar a morte brutal de uma dama da alta sociedade. O assassino, cujo rosto jamais haviam conseguido ver, fugira sem deixar vestígio. Quinze anos depois, Julie, Ravena e Andy ainda são inseparáveis e ainda carregam as lembranças do passado. Até que começam a receber estranhos telefonemas e velhos recortes de jornal. Um dia Andy encontra em sua cama um tétrico presente. E chega a conclusão: há muito mais em jogo que apenas trágicas memórias. O assassino está de volta  e dessa vez, mais que testemunhas, elas serão protagonistas de um show de horrores.