Conta a história de uma conversa na noite de Natal, antes da meia-noite, entre Nogueira e Conceição. Ricas ilustrações possibilitam ao leitor acompanhar passo a passo a narrativa e ter idéia do espaço, assim como do tempo em que se desenvolve a história. A obra apresenta um glossário que explicam expressões de época. Há também informações sobre o projeto e as ilustrações da Coleção Machado de Assis. O ilustrador conta que se inspirou em algumas fotografias urbanas do Rio de Janeiro, do século 19, que são mostradas no cont,o e permitem identificar o Largo do Paço, a Rua 1º. de Maio, as igrejas da Ordem Terceira do Carmo e da Candelária.